Biotrend Halka Arz Ekşi

Biotrend Enerji halka arz olacak! Biotrend ne zaman halka arz olacak, hisse fiyatı ve kodu nedir?

Türkiye’nin lider yerli transformatör ve anahtarlama ürünleri üreticisi Astor Enerji’nin (ASTOR) halka arzına ilişkin SPK onaylı izahname ve ekleri ile talep toplama tarihleri içeren tasarruf sahiplerine satış duyurusu 29 Aralık’ta kamu aydınlatma platformunda (funduszeue.info), funduszeue.info ve funduszeue.info adreslerinde duyuruldu. TEB Yatırım liderliğinde toplam 40 aracı kuruluştan oluşan konsorsiyum aracılığıyla pay başına 12,50 TL sabit fiyatla talep toplama 11 Ocak Çarşamba günü başlayacak olup, 13 Ocak Cuma günü sona erecek.

milyon TL nominal değerli paylar sermaye artırımı, 27 milyon TL nominal değerli paylar ortak satışı olmak üzere ek satış hariç toplam milyon TL nominal değerli payların halka arzının büyüklüğü yaklaşık 2,19 milyar TL olacak. Ek satışın gerçekleşmesi halinde 35 milyon TL nominal değerli payların ortak satışı ile ek satış dahil toplam milyon TL nominal değerli payların halka arz büyüklüğü yaklaşık 2,63 milyar TL’ye ulaşacak.

milyon TL nominal değerli payların dağıtımının yapılacağı tahsisat grupları ve tahsisat oranları ise yurt içi bireysel %47, şirket çalışanları %3, yurt içi kurumsal %40 ve yurt dışı kurumsal %10 olarak belirlendi.

Yurt içi bireysel ve şirket çalışanlarının talepleri tüm konsorsiyum üyeleri tarafından toplanacak olup, dağıtım oransal yapılacak. Yurt içi ve yurt dışı kurumsal yatırımcıların taleplerini ise yalnızca konsorsiyum lideri TEB Yatırım toplayacak.

Halka Arza TEB Yatırım Şubeleri  ve CEPTETEB Internet Şubesi/Yatırım/Halka Arzlar menüsü üzerinden başvuru yapılabilmektedir.

Halka Arz belgelerine aşağıdaki listeden ulaşabilirsiniz.

Korona virüs (Covid) salgının neredeyse bütün varlık fiyatlarını etkilediği ve merkez bankalarının trilyonlarca dolar parasal genişlemeyle finansal çöküşü engellemeye çalıştığı dönem sonrasında düşük faiz ortamında alternatif bir getiri aracı olan hisse senetleri piyasaları tüm dünyada halka arzların etkisiyle rekorlar kırmıştı. Aynı trend yılında da devam etti. Nitekim PwC tarafından hazırlanan “Küresel Halka Arz Görünümü ilk çeyrek” raporunda S&P ve Stoxx endekslerinin ilk çeyreklik dönemi tüm zamanların zirvelerinde tamamladığı, bunun sebebinin de pandemi sonrası oluşan aşı kampanyaları ve küresel makro göstergelerdeki iyileşmeler ile devam eden parasal genişleme programları olduğu vurgulandı. Aynı dönemde yaklaşık milyar dolarlık halka arz gerçekleştirilirken ABD’de şirketin halka arzı ile milyar dolar elde edildi. Ülkemizin de içinde bulunduğu EMEA bölgesinde ise yılındaki tutara daha ilk çeyrekte ulaşıldı ve 91 halka arz ile 27,5 milyar dolar kaynak sermaye piyasasına yöneldi Bu göstergeler tüm dünyada halka arzlarda yoğun talebe işaret ediyor ve yatırım ikliminin pozitif olduğunu gösteriyor. Borsa İstanbul halka arz endeksi de (XHARZ) yılbaşında seviyesinde iken ilk çeyrek sonunda yüzde 66 artış ile puana ulaştı. Aynı dönemde BIST getirisi eksi yüzde 6 oldu.

Türkiye’de yılında toplam 1,12 milyar TL büyüklüğünde 8 halka arz gerçekleşirken, yılı tam anlamıyla halka arzlar yılı oldu. İlk çeyreklik dönemde 5, ikinci çeyrekte 18, ve üçüncü çeyrekte 7 olmak üzere toplam 30 şirket halka açılmış oldu. 9 Ağustos itibariyle yaklaşık 13,8 milyar TL tutarında halka arz gerçekleşti. Oysa son dört yılın halka arz tutarı yaklaşık 8 milyar TL'ydi. Bir diğer ifade ile geçtiğimiz yıl sağlanan kaynak ilk çeyreklik dönemde sağlanmış, son 4 yılda sağlanan kaynağa ise ilk 5 ayda ulaşıldı. Halka arzların etkisiyle Ocak döneminden Nisan dönemine kadar hızlı bir artış gösteren yatırımcı sayısı ’dan ’e yükseldi. Ancak bu sayı yılı Mayıs-Temmuz döneminde üst üste 3 ay boyunca düşerek ’e geriledi. Peki ilk çeyrekte pozitif olan yatırım iklimindeki bozulmanın nedenleri neler?

YÜKSEK ORANLI ORTAK SATIŞLARI

döneminde ortalama yüzde 65 oranında seyreden yabancı takas oranının yüzde 42’ye düştüğü ve yabancı yatırımcının Borsa İstanbul’a ilgisinin azaldığı bu dönemde, yatırımcı sayısının azalmasında en önemli faktörün, büyük hacimli ve yüksek ortak satışı oranına sahip halka arzlar olduğu düşünülüyor.

yılının ilk 5 halka arzının büyüklüğü ortalama milyon TL civarındayken, ilk 5 halka arzın ardından gerçekleşen 3 halka arz büyüklüğü yaklaşık milyon TL olarak gerçekleşti. Galata Wind halka arzının tamamı ortak satışıyla gerçekleşirken, Aydem Yenilenebilir Enerji halka arzında ortak satışı halka arzın yüzde 96’sını oluşturdu. Galata Wind halka arz sonrası 5 Ağustos kapanış fiyatına göre yüzde 23 değer kaybederken Aydem Yenilenebilir Enerji aynı dönemde yüzde 22 değer kaybetti. Ortak satışı oranının yüzde 57 olarak gerçekleştiği Naturelgaz Sanayi halka arzında 05 Ağustos itibarıyla değer kaybı yüzde 4 olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Kalekim Kimyevi Maddeler payları yüzde 14 değer kaybetti. Diğer yandan tamamı ortak satışı olan Matriks Bilgi Dağıtım Hizmetleri ve yüzde 80 ortak satışı oranına sahip Oyak Yatırım halka arzları yatırımcısına sırasıyla yüzde 16 ve yüzde 26 getiri sağlamış oldu.

HALKA ARZ ENDEKSİ İKİNCİ ÇEYREKTE DÜŞTÜ

BIST halka arz endeksi ikinci çeyrek dönemde ise seviyesinden yüzde 15 azalış ile puana düştü. Aynı dönemde BIST yaklaşık yüzde 3 değer kaybetti. Bu yüksek oynaklığın sebebi yoğun halka arz takvimi, artan halka arz büyüklüklerinin yarattığı likidite baskısı ve ortak satış oranlarının yüksek oluşu olarak sıralanıyor. yılında ortak satışı oranının yüzde 25’in altında olduğu halka arzlar yatırımcıya ortalama yüzde 60 getiri sağlarken, yüzde 50’nin üzerinde ortak satışı oranı olan halka arzlarda getiri oranı yüzde 27 ile sınırlı kalmıştır.

yılında ortak satışı oranı yüzde 50’nin üzerinde olan halka arzlarda, kendi grup şirketlerince alınan Kütahya Şeker Fabrikaları (%24,5) ve Başkent Doğalgaz Dağıtım GYO (%58,5) halka arzları ile halka arzlarda talep patlaması yaşandığı dönem arz olan Türk İlaç şirketleri hariç tutulduğunda 05 Ağustos itibarıyla getiri oranı yüzde 5,41 düşüş olarak gerçekleşti. Diğer yandan Kütahya Şeker Fabrikası halka arzı 11,5 milyon nominal TL olarak planlanmışken, halka arza katılım TL (%81,47) nominal ile sınırlı kalmıştı. 21 TL’den halka arz olan ve 8 işlem gününde 15 TL’ye kadar gerileyen Kütahya Şeker paylarının hızlı yükselişi ve 05 Ağustos tarihi itibarıyla 32,22 TL’den kapanışı dikkat çekici. Yine Ağustos tarihlerinde talep toplaması gerçekleşen Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş paylarının talep toplama sonuçlarına göre Şirketin grup firmaları arasında yer alan Sinpaş Yapı Endüstrisi ve Ticaret A.Ş halka arza konu payların yüzde 77,71’ini alarak halka arz tamamlanabilmiştir.

ORTAK SATIŞLARI ADET HALİNE GELDİ

yatırımcı katılımıyla rekor kıran Qua Granıte Hayal Yapı ve Ürünleri halka arzı sonrası yüksek oranlı ortak satışıyla gerçekleşen halka arzların, halka arzlara genel katılımı negatif etkilediği düşünülüyor. Galata Wind ve Aydem Enerji halka arzından elde edilen fon tutarı ilk 7 ayda elde edilen toplam kaynağın yüzde 16’sını oluşturuyor. Söz konusu tutar ihraççı şirketlere kaynak olarak aktarılmadı. Şirkete nakit girdisi sağlamayan büyük oranda ortak satışı yoluyla yapılan arzlarda genel olarak borsa yatırımcısı kaybediyor, halka arzlarda yatırımcı tarafından sevilmeyen ortak satışı uygulaması, yılında neredeyse adet haline gelmiş durumda. yılı halka arzlarında ortak satışlarının, toplam halka arz büyüklüğü içindeki oranı yüzde 55 olarak gerçekleşti.

yılı halka arzlarında yatırımcı sayıları

YOĞUN HALKA ARZ TAKVİMİ HALKA ARZLARA KATILIMI DÜŞÜRÜYOR

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarihleri arasında 10 halka arz onayını bültenlerinde duyurdu. Söz konusu 10 halka arzın toplam tutarı yaklaşık 7 milyar TL olarak gerçekleşti. Aynı dönemde haftada 2, hatta 3 halka arzın, talep toplama ve borsada satış yöntemi ile gerçekleşmesi dikkat çekiciydi. Yatırım ikliminin olumlu olduğu dönemde bakiyeyi yüklenim yolu ile işlem gerçekleşmemesini de bir diğer dikkat çekici husus olarak not edelim.

Son 4 yılda () gerçekleşen tüm pay senedi halka arzlarının toplamı yaklaşık 8 milyar TL iken yabancı katılımının çok zayıf olduğu, bu denli yoğun bir takvimde 7 milyar TL halka arz büyüklüğü, başarısız halka arzların en önemli sebebi olarak görülüyor. Diğer yandan özellikle ikinci çeyrekte onaylanan bedelli sermaye artırımlarındaki yoğunluk da piyasa likiditesi üzerinde baskı yaratıyor.

YATIRIMCI TEKNOLOJİ VE SANAYİ ŞİRKETLERİNE İLGİ GÖSTERİYOR

yılında gerçekleşen halka arzlarda, halka büyüklüğünün ortalama milyon TL, ortak satışı oranının yüzde 32 olduğu 20 şirket halka arzı, yatırımcılarına yüzde 68 getiri sağlarken, milyon TL halka arz büyüklüğünün üstünde gerçekleşen ve ortalama halka arz büyüklüğü milyon TL ve ortak satışı oranı yüzde 60 olan 9 halka arz yatırımcısına sadece yüzde 15 getiri sağlayabildi. Halka arz yapan aracı kurumların, yabancı satışını tercih etmeyerek işin kolayına kaçması, halka arzlarda yüksek oranlı ortak satışları ve halka arzların yoğun bir takvimde gerçekleşmesi başta küçük yatırımcı olmak üzere tüm yatırımcıları küstürüyor ve piyasaya büyük zarar veriyor.

Diğer yandan halka arz hasılatının büyük oranda şirkete aktarıldığı, büyüme hikayesi olan, kur riskinden etkilenmeyen, ihracat potansiyeline sahip, katma değer yaratabilen başta sanayi ve teknoloji şirketleri borsa yatırımcısı tarafından ödüllendiriliyor.

İŞTE HALKA ARZLARININ DETAYLI ANALİZİ